不加杠杆，死扛。如果策略本身没有问题，相信市值还是会回来的

@Vijeun0407 ，不是策略净值，是策略每天的涨跌率。比如第一天策略净值是1，第二天变成了1.03，涨了3%，第三天变成了1.02，跌了0.97%。把每天的涨跌幅组成一个List [0, 3%, -0.97%, ...]，再针对这个List做三天的移动平均，构成一个新的List。针对这个新的List求均值和标准差。然后再在策略中加入择时，比如跌破均值-2倍标准差就清仓。

@fqelven 好的，我再试试

最近也在找相应的择时策略，还没找到，支持下

@fqelven 请教一下，“回到均值后再进场”这个条件是针对什么的均值？如果是涨跌率，假设按3天移动平均，那至迟3天就回到均值了（3个连续的0），我理解对吗？

@fqelven 补充一下，由于已经空仓，那3天之后，涨跌率有连续3天为0，均值为0，对吗？

@loong vs dragon ，空仓之后，涨跌率就要另行计算了，如果算作0，就没有意义了。可以在空仓时把当时空仓卖掉的股票和持股数记录到一个变量中。然后在空仓的三天，按照前面变量记录下来的持股数据，手动计算整个组合的涨跌幅。

@fqelven 你好，有个疑问请教一下，MA3的话实际是一个持续发展的list，比如Day1涨跌幅,Day2涨跌幅,Day3涨跌幅....Day10涨跌幅，MA3涨跌幅的list也是一个10的array（第一第二天按照当日算），如果天数长了，那这个LIST可能到成百上前天，这个时候的均值可能是趋于稳定的，单日的影响不大，甚至标准差的影响也不大，这样的话策略如果跑了久了就变成接近一个固定的止损百分比了？ 还是我的理解有误，针对每天涨跌幅的LIST做MA3，只取最近3天的MA3（例如第三天就取1-3天的MA,第四天就取2-4天的MA，第五天就取3-5天的MA），然后针对这三天求均值和标准差？然后次日或当日，一旦跌破AVG-2*sigma就出，回到AVG就进？

择时吗

@yun~~ 对

@xixi002 需要吗

@yun~~ 我觉得不需要择时

首先止损加上就可以避免

@fqelven 请问，第一步是取每日涨跌幅的list1，第二步是做3日移动平均，生成一个list2，第三步是对list2求均值和标准差，正如@Casper灬 所言，时间越长，会趋于一个固定的百分比了吧？

@loong vs dragon @fqelven 还是说，只对list2的最新3天求均值和标准差？

@Casper灬 前面有不少朋友对计算过程还是有疑问，这里再说明一下。 1. 先随便找一个策略，不修改代码直接跑个几年的回测，然后导出“收益概述”，根据里面的“策略收益”列，通过和前一天的比较来计算每日收益率（涨跌率）。然后把计算出来的列按照三天计算移动平均。再根据这个三日移动平均求其均值和标准差。这一步的主要目的是看看该策略每日涨跌是一个什么样的情况，一般来说小市值策略标准差较大，大盘股策略则正好相反。这一步可以在Excel中完成。 2. 然后开始修改代码，第一步中得到的均值和标准差是作为固定值写到代码里的，不同的策略可能有不同的均值和标准差。代码运行的每天都计算一下涨跌率，如果遇到空仓情况则根据空仓前记录下来的持有股票手动计算涨跌率（这一步前面有说明）。同样，针对每天记录下来的涨跌幅取三日平均生成一个新的列表。 3. 每天取出三日平均值列表中的最后一个值（也就是截止到昨天的三日涨跌幅平均值），和第一步中获取的均值减去两倍标准差作比较，如果小于，则触发空仓。同时设置一个变量值recover-count=-3。 4. 然后继续监控和生成每日涨跌幅以及三日平均的列表，如果当天获取的三日平均值列表中的最后一个值大于均值减去两倍标准差，则recover-count 加1，如果recover-count=0了，就表示恢复正常，可以重新买入。所以一般来说理想情况下需要三天来恢复平稳重新入场。当然，这个过程中也有可能遇到连续下跌，三日平均一直无法恢复到均值减去两倍标准差以内的情况，就一直保持空仓。也有些情况下会有起伏，比如recover-count从-3到-2了，又从-2到-1了，眼看就要恢复正常了，此时又出现了一次大跌，导致又一次回到-3，这种情况下就一直空仓观望，直到recover-count==0再入场。 说明一下，前面所说的比较对象“均值”和“标准差”并不是动态计算的，而是根据历史回测数据生成的固定值，当然，随着时间的推移，也可以定期重新计算一下均值和标准差，并重新更新到策略代码中。 经过多个策略的尝试，该择时方法比较适用于持股数较多的策略（比如5-10支股票），因为一般来说持股数越多，策略相对越稳定，波动会比较小，其每日涨跌幅的运动规律也更加显性。而有些持股数1-2个的策略，会很大程度上因为部分特殊股票的特殊涨跌幅，而导致其均值和标准差不太准确，所以择时效果不会太好。

据说，1月和4月清仓不交易

@fqelven 非常详细了，谢谢

@sean大树 +1