@xiangshuiyoudu 你说的是因子decay的问题，这是所有量化共同面临的问题，据我所知并无普适的有效判断因子是佛生效、失效的方法，有效性相对高的是经过足够长的时候后，看验证集上因子的分布是否严重偏离训练集的分布，如果分布未变但绩效很差，基本可以判断过去这段时间因子失效了，不过这只是马后炮的分析，实盘解决不了问题。靠谱点的方法，可能只能是因子设计者实时评估因子的底层逻辑是否还存在，不能给出合理解释的因子变化失效的可能就比较高。这也是很多人不信任AI挖出来的因子的原因，因为不知道底层逻辑，无法判断它是否生效、能持续多久、有效性衰减周期多长等等。
2023-02-28
雪球
