```
# 第628行
# 计算组合VaR值
def __fun_get_portfolio_VaR(ratio, freq, lag, confidencelevel):
__dailyReturns = __fun_get_portfolio_dailyreturn(ratio, freq, lag)
__portfolio_VaR = 1.0 * confidencelevel * np.std(__dailyReturns)
return __portfolio_VaR
```
1. 请问：VaR 不是应该等于 =μ－Za 乘以 σ吗？ 这里的__portfolio_VaR只是Za 乘以 σ，为什么要这么处理呢？
2. ES 是指在VaR之外的极端情况的平均值，所以理论上ES肯定会比VaR大对吧，为什么还要比较这两个值的大小作为equity_value呢？
2017-06-08
雪球
