前复权最大的问题是 因为计算误差累计而产生的，时间越长，股票拆分越多的，价格越高的，累计误差越大，因为股票历史价格计算中采用了自动去处后面小数位或小数4舍5入，最终导致 累计误差。 例如 一个股票发行价 10元，第1次涨到 40元 4倍，第2次涨到 160元 4倍，第3次涨到640元 4倍，如果没有拆分或分红除息等，很容易计算收益。但是 我举个极端分拆例子，它3次都 gao songzhuang ，第一次 涨到40元后，股价拆分除权变成 10元，这样 发行价就变成 2.5元。第2次 除权 后，当时价格变成 1，第一次价格为0.25，发行价为 0. 0625。 第3次除权后 ，当时价格 为 0.4，第2次价格为 0.1，第1次 为 0.025元，发行 价为0.00625元。 因为大部分的系统的股价默认采用2位小数，所以导致，第3次拆分 中，第1次的价格变为 0.03 而 发行价变为 0.01 ，导致最终的收益率计算 有巨大的误差；
------所以 前复权 的时间长度 一般不能超过 5年，因为复权的原因，价格基数越来越小，累计计算误差越来越大
------时间长 用后复权累计误差比较小，因为后复权价格计数大，累计计算误差比较小。
当然 最好的解决方法，回测中，是 用总市值 代替价格，这个最科学，也没有累计误差
2016-07-28
雪球
