无杠杆，稳定盈利的etf轮动，06年开始3000%收益

热爱大自然发布于2019-12-10 回复 321 浏览 21332 355

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上一篇文章[Link](https://www.joinquant.com/view/community/detail/6d4d808cf982be5db2d0225264cfe8d4)发出后，很多朋友留言进行了讨论，提出了一些问题，所以我又更新了一个更稳定的版本，主要解决以下问题。 1.去除分级B基金，使收益更稳定，在慢熊的10-13年更稳定 2.时间拉长到2006年，以证明没有过拟合。由于几个关键etf都是10之后才上市，所以07年大疯牛市收益不高，对比15年和19年，可知这种情况未来不会发生 3.加入更严格的风控，要求所有指数都满足条件才开仓。 4.减少交易频率，风控交给策略这里再解释一遍etf轮动策略的逻辑，说明他的鲁棒性。 1.etf交易费率更低，且不会遇到停牌之类的，交易持续性，稳定性，鲁棒性天然优势。 2.etf不用考虑股票的基本面变化，财务造假之类的踩雷问题。 3.etf的成分股更多，天然居然有多样性，技术指标天然更稳定，适合量化。 4.根据国外股市和今年各大etf基金的认购量趋势，股民会越来越认可etf基金的形式，未来收益会越来越好。 etf的问题： 1.交易量不足，大资金玩不了 2.etf也有新陈代谢，经常会推出新的etf，而且新的出来之后，旧的会被用户用脚投票，交易量越来越少。动态选择etf是下一步的优化点。 3.etf刚上市的前几年不够稳定，需要成熟的etf才适合量化。 4.etf尤其是分级基金，存在套利空间综上所述，etf基金轮动有一定的科学性，除非策略写得很死，否则并不用担心过拟合问题，拉长时间看，收益也是实实在在的

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雪球

freemars

非常好！建议手续费能不能再改一下，按照智习的代码。如果能每年自动选择更好的ETF，不再手动选择，那就逆天了。进商城可以排前5.

2019-12-10

가존보

优秀优秀

2019-12-10

南开小楼

赞，很稳定的收益了，只是相比收益来说，回撤稍微有点儿大，36%的回撤，做股票风险和这个差不太多的。收益可能波动还大一些，不过思路确实非常好，希望继续优化。感谢提供源码

2019-12-10

热爱大自然

@南开小楼改成同时持2只，回撤就会小很多，不过收益也少很多，这里还在想办法。。

2019-12-10

freemars

2009年11月16日，512.37% 至 2014年11月3日，507.40%，接近5年的时间，没有赚钱，估计没人能坚持住。这个策略真正执行的时候太考验人了。当然还是能跑赢指数。我自己坚持到2011年5月策略输给指数的时候就投降了。

2019-12-10

热爱大自然

@freemars 确实，中间几年很奇怪，etf大幅跑不过指数，有兴趣可以研究一下

2019-12-10

智习

手续费率设置大家可以在def initialize(context)初始化函数中加后面的代码，统一按万5的成本，最低5元不考虑滑点，这样方便对比策略收益 set_order_cost(OrderCost(open_tax=0, close_tax=0, open_commission=0.0005, close_commission=0.0005,close_today_commission=0, min_commission=5), type='fund')

2019-12-11

智习

@freemars 算法是可行的，就是给基金池的每个标的加一个标记，然后每年末去评估每个ETF的表现，打上相应的标记。策略未来在信号判断的时候，就可以根据标记忽略掉被淘汰的ETF。现在的问题就是，我们用什么标准去选择ETF作为明年的投资目标。如果有这方面的思路，可以交流一下。

2019-12-11

智习

@freemars 主要是在早期的时候，很多ETF都还不存在，留意一下运行日志就可以看到，2009年就只有深100ETF，红利ETF，180ETF和50ETF，在这几个中间选择，轮动的效果就非常差了。本来轮动的逻辑既是抓收益，也是避回撤，轮动效果一差，自然就很难看了。所以早期的回测数据只能作为参考。如果要回测久远的数据，最好是改成用指数计算信号，直接交易指数，这样回测的时候，注意要把资金量设置到1000万才交易得起来。

2019-12-11

热爱大自然

@智习学习了，这个加上是有效的

2019-12-11

freemars

@智习没有什么简单的思路，就是大数据回测，回测后找出更好的ETF，再分析，再找规律。不知道是否可行？

2019-12-11