今天这篇文章，目的很明确，冲击**聚宽年度精华帖** - --- **第一章 道与术** 老子云：有道无术，术尚可求也。有术无道，止于术。 量化世界中，何谓道，何谓术？ 以笔者所言，术指的是**具体量化方法**，例如简单的均线策略，例如MACD择时，例如通过多组因子选取合理的股票。 那“道“ 所指何物？ **道乃是超脱方法的存在**，它代表的是你对当前市场的理解。 市场是一个怎样的市场？每个人有每个人的看法，有人说好，有人说坏，但现在的市场，相信大部分人能达成共识，现在是结构化牛市，**以消费、科技、医药三驾马车并驾的结构化牛市**，在这种“道”下，你不用思考过多复杂的“术“，哪怕是猴子扔飞镖，也可以获取不错的收益。 - 但要是你没有领悟这个‘’道‘’，没有对当前行情进行分析，而是醉心于优化自己的模型，这个参数，那个参数进行调整，一旦大盘发生变化，比如说老特发个推特，你会惊讶的发现，**曾经调好的模型又不好了**，当然你可能会付出金钱的代价。 - 你读到这里，可能会突然看向辛苦调好的量化模型，好家伙，你现在表现的不错，可模型哪一天不行了，**究竟是谁的问题**？你脑子充满了疑惑。 在聚宽社区里曾经有着众多灿烂的小盘策略，他们逆天的收益无不让人心动，乖乖，年化1000%，而当**注册制进行推广，核心资产概念延拓**，你会发现越来越多的小盘策略举步维艰，无论怎么优化，收益很难比肩曾经，更别提现金容量这个尖锐的问题。 - 在我看来，**“道"远重于术** --- **第二章 基金** 基金好吗？ 有人说好，因为**操作简单**，收益还过得去。 有人说不好，因为**太不灵活**，傻瓜一样，还不如自己操作。 先别急着回答这个问题，看看下面平平淡淡的两张图片   这不就是当天走出一个小V图形 ，有什么好说的？ 但如果你把右边上升的区域给遮住，你正处于10:30的节点上，当天是周五，**你可能会内心有点惊**，是不是出了点你不知道的情况，可能你会把手上的筹码交出一部分。当然从结果来看，你一交出，他就回升了。 这平平淡淡的两张图片，**每天都在发生**。 相信正在阅读的你，内心也会有点小小的感触，感触自己曾经某天卖飞了某某。 - 而我买了三年的基金，体会到那种悠然与轻松。 你不需要考虑过多的问题，只要上班，下班之前看一看。 - 基金的收益，会比量化模型要好吗？ 实事求是的说，想短时间翻倍，它做不到。 但是如果坚持持有好基，你就能真正明白“**时间的玫瑰**“这个含义。 不妨看看下面这两张图  --- 六年的时光，有些基金已经翻了4倍。 **一年三倍者时有耳闻，但三年一倍者如凤毛菱角。 ** 在座的各位，如果让你们来投资，你们能做到吗？ - 这里要感谢聚宽提供了场外基金的量化 其他平台我没有发现，但是我逛了逛论坛，**发现关于场外基金的资料太少太少**，这就是我写这篇文章的初心，想为后人留下点什么。 ------- **第三章 起程** 怎么玩基金？市面上有很多书，不过都是翻翻未谈，很多都把定投奉为珍宝。对于完全不懂理财的新手小白而言，定投是一个非常好的方式。 可对于各位，我相信大家能够找到定投的一些缺点。 比如在2018年，万马齐喑的一年，**不投不亏，定投越多越亏**。而到2019年反击的时候，底部没有买好足够的筹码，还要填补之前的亏损，收益并不可观。 发生这一切的本质，就是，没有**悟“道“** - 黔无驴，有好事者船载以入。至则无可用，放之山下。虎见之，庞然大物也，以为神，蔽林间窥之。稍出近之，慭慭然，莫相知。 他日，驴一鸣，虎大骇，远遁；以为且噬己也，甚恐。然往来视之，觉无异能者；益习其声，又近出前后，终不敢搏。稍近，益狎，荡倚冲冒。驴不胜怒，蹄之。虎因喜，计之曰：“技止此耳！”因跳踉大㘎，断其喉，尽其肉，乃去。 - 基金需要解决的不是选股问题，也不是交易手法的问题，而是要把注意力放到**何时买入，何时卖出**这个关键的问题上。 一部分朋友认为 **选择过去表现好的基进行回测**，是一件自欺欺人的事情，无论怎么测，都有好收益。 **却不曾想过基金三千，为何只取一瓢饮？是掩耳盗铃？还是真有所思？** 韩愈云：其真无马耶？其真不知马也！ ------- **第四章 银河直上九万里** 如果在座的各位，不硬杠的话，我相信大家能够达成一个共识，就是国家铁了心想**摆脱、削弱**美国对芯片的掌控能力。 中芯国际强吗？如果在座的各位稍微读了点研报，就会发现，代工厂而已，低毛利率，增收不增利，需要政府的大量补助，和美国的芯片公司（ADI,TI,高通）相比，**可能提鞋都难**。 - 但是 它是希望，它就像一个领头大哥，带着手下的兄弟们拼搏。 如果各位还在象牙塔的话，多去问问周围的朋友，看看各地是不是加大了对半导体产业的投入，看看微电子专业是否扩招，或者干脆一点，你问一问周围高考完的父母，填志愿的时候，让他们的孩子在**半导体芯片行业和生化材环**里面选，他们会选哪一个，我相信能够得到一个肯定的答案。 - 它是希望，它代表着新的需求，他就像早晨八九点钟的太阳。 所以，你明白我为什么选择**银河创新成长**了吗？ **这就是“道”**，这是真如铁的雄光漫道。 - 铺垫了这么久，就要进入量化环节了。 但作为一个价值投资者，必须要说明，现在半导体行业存在着一定泡沫，我们享受着泡沫，是因为相信未来高增长，但是当泡沫破灭即公司拿钱不发展，社会对行业进行打压，我们一声叹息的同时，应该果断离开，**因为道已不在**。 ------- **第五章 伯乐** 千里马常有，而伯乐不常有。故虽有名马，祗辱于奴隶人之手，骈死于槽枥之间，不以千里称也。 - **银河创新成长**高收益的背后，有一个很严重的问题需要好好考虑，那就是**回撤**。 我是一个保守的投资，当回撤大于10%的时候，我会思考模型哪里出了问题，当回撤大于20%的时候，结合情况，我会认为**模型已经失效**。而银河就像一匹野马，需要好好驾驭。 我尝试了，暂时驾驭了，但存在着这样那样的问题，我一筹莫展的时候，**那个伯乐 一溜烟 来了**。 具体程序见下方 让我用一个字点评：“美”， 美哉美哉！ - 程序清爽简洁，择时条件清澈透底。 有些朋友积累较多的话能够一眼看出这就是**海龟策略**。 但是海龟策略配上合适的参数，在**银河创新成长**上迸发了强大的生机。 下跌的时候稳住，上**涨的时候跟随，并且高位坠落时候，坚定斩仓**。如骁勇善战的将军征战四方，封狼居胥。 - 更值得说明的是，改变相关参数，可以对其他基金进行量化，具有一定的普适性。聚宽的管理员，看到这里了，**你不考虑考虑把这个程序写进官方API文档吗？** 我认为这个程序够格！ 和这位朋友比起来，我御马之道如樊哙，大行不顾细谨，大礼不辞小让。而他如张子房，运筹帷幄，千军待发。 - 各位细品便知 ------- **第六章 尾言** 细如子房，便知三人成虎，为了避免争议，并没有使用未来函数。 但是，**购买基金的人能够明白**，当天的净值在当天购买的时候，是可以大致推断。 ``` 找到函数 第35行 把 context.previous_date 改成 context.current_dt.date() price=get_extras('acc_net_value', g.fund, count = 1,end_date= context.current_dt.date()) ``` 因此实际的收益，应该夹在下图两者之间，**这个问题就不做过多解释了**。  ----- 行就说这么多了 道可道非常道，名可名非常名。 **如今直上银河去，同到牵牛织女家**，让时间来见证把。 ---------- **最后感谢 聚宽朋友 一溜烟 的支持， 谢谢！ 也希望能够给读到的朋友一些参考**