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金融期货策略研究框架介绍及Demo演示
JoinQuant-PM
发布于2016-09-18
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雪球
![首页2016-09-18.png][1] #### **值JoinQuant聚宽一周年生日之际,伴随着广大宽粉的期盼,我们推出了金融期货策略研究框架Beta版,现在面向全员进行公测。** > ### 主要功能: 1. 提供股指期货的回测与模拟 2. 可同时交易股指期货以及股票,提供各种风险指标 3. 支持分账户操作:股票、股指期货分账户操作,完全无干扰 4. 支持账户之间的资金转移功能,灵活调控每个账户的资金 5. 提供持仓均价, 开仓均价,盯市浮盈, 平仓盈亏、保证金等其他期货软件上都有的数据 6. 可自行设置交易手续费、平今仓手续费、保证金比例等 7. 在保证金不足时,会强制平仓 7. 交割日未卖出时,自动进行交割平仓 9. 完全符合历史上股指期货的开盘、闭盘时间 10. 实时更新保证金,并提供保证金预警功能,随时查看保证金的状态,避免因保证金不足导致的强制平仓 [更多功能详见API](https://www.joinquant.com/api) #### **还有更多功能等你来发现,小伙伴们赶快来试用吧~~~** ![4293.jpg][2] > ### 下面是一个简单的股指期货策略demo —— 期现套利: 股票现货市场和股指期货市场紧密相连,根据股指期货的制度设计,期货价格在合约到期日会与现货市场标的指数的价格相等。但实际行情中,期货指数价格常受多种因素影响而偏离其合理的理论价格,与现货指数之间的价格差距往往出现过大或过小的情况,一旦这种偏离出现,就会带来在期货市场和现货市场之间套利的机会,我们把这种跨越期市和现市同时进行交易的操作称之为**期现套利**。 期现套利有两种类型:当现货指数被低估,某个交割月份的期货合约被高估时,投资者可以卖出该期货合约,同时根据指数权重买进成份股,建立套利头寸。当现货和期货价格差距趋于正常时,将期货合约平仓,同时卖出全部成份股,可以获得套利利润,这种策略称为**正向基差套利**。 当现货指数被高估,某个交割月份的期货合约被低估时,如果允许融券,投资者可以买入该期货合约,同时按照指数权重融券卖空成份股,建立套利头寸。当现货和期货价格趋于正常时,同时平仓,获利了结,这是**反向基差套利**。 期现套利的实质是对现货指数和期货指数的基差进行投机。基差的变动是可以分析和预测的,分析正确可以获利,即使分析失误套利的风险也远比单向投机的风险低。 因为A股市场没有办法做空,这里只是进行了**正向基差套利**,我们选择300ETF代替一揽子股票,进行指数跟踪。 #### **策略基本思路:** 1. 当基差大于100则买入ETF,卖出股指期货; 2. 当基差缩小至20内,则获利清仓; [1]: https://image.joinquant.com/37340a8c2bb6ff891dd64852538f4438 [2]: https://image.joinquant.com/a4a7ce826143ff096d6ebd648fd1a3f1
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雪球
评论
阿里克
沙发
2016-09-18
alinwo
GREAT!!!
2016-09-18
landmine
辛苦~
2016-09-18
Chen Yan
牛牛牛!
2016-09-18
nico
高级了
2016-09-18
kuhn
太牛B了!
2016-09-19
James_3
赞一个!!!
2016-09-19
SetUpInstall
可以单独回测股指期货吗?
2016-09-19
幻音
厉害 板凳搬起来
2016-09-19
JoinQuant-PM
@SetUpInstall 中金所支持的全有~ 暂不支持商品期货
2016-09-19
SetUpInstall
@JoinQuant-PM 多谢回复,我看了API文档现在使用期货需要设定 SubPortfolioConfig 的 type = ‘index_futures’,我想问可以在一个策略中只交易股指期货不交易股票吗?
2016-09-19
JoinQuant-PM
@SetUpInstall 可以,设定完这个之后就可以交易股指期货。买卖什么标的是由你自己决定的。 你order时候只买期货就好了
2016-09-19
mlyykk
厉害了
2016-09-19
飞雪
这个基差不是大于吧,如果大于期货应该做多啊
2016-09-19
JoinQuant-PM
@飞雪 ???正常他俩的基差是在一定范围的,准确写法应该实时根据之前信息判断稽查的范围。 这个demo只要是讲如何进行股指期货交易,所以就定了一个固定的数。 基差大于这个数,卖出股指,买入现货,等待基差收敛之后清仓。呃,有什么逻辑上的错误么?
2016-09-19
飞雪
@JoinQuant-PM 这个我明白的,就是感觉逻辑上基差应该是现货减期货
2016-09-19
JoinQuant-PM
@飞雪 这个,也没什么差别。 现货减期货,基差大于100,做空现货,做多期货。这不是A股没法做空么。
2016-09-19
宏观经济占星师
可以用期权合成现货空头来套取贴水,融券就不要想了@JoinQuant-PM
2016-09-19
mike_fan
正啊
2016-09-22
JoinQuant-PM
为何没人看。。
2016-09-29
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