![首页2016-09-18.png][1] #### **值JoinQuant聚宽一周年生日之际，伴随着广大宽粉的期盼，我们推出了金融期货策略研究框架Beta版，现在面向全员进行公测。** > ### 主要功能: 1. 提供股指期货的回测与模拟 2. 可同时交易股指期货以及股票，提供各种风险指标 3. 支持分账户操作：股票、股指期货分账户操作，完全无干扰 4. 支持账户之间的资金转移功能，灵活调控每个账户的资金 5. 提供持仓均价, 开仓均价，盯市浮盈, 平仓盈亏、保证金等其他期货软件上都有的数据 6. 可自行设置交易手续费、平今仓手续费、保证金比例等 7. 在保证金不足时，会强制平仓 7. 交割日未卖出时，自动进行交割平仓 9. 完全符合历史上股指期货的开盘、闭盘时间 10. 实时更新保证金，并提供保证金预警功能，随时查看保证金的状态，避免因保证金不足导致的强制平仓 [更多功能详见API](https://www.joinquant.com/api) #### **还有更多功能等你来发现，小伙伴们赶快来试用吧~~~** ![4293.jpg][2] > ### 下面是一个简单的股指期货策略demo —— 期现套利： 股票现货市场和股指期货市场紧密相连，根据股指期货的制度设计，期货价格在合约到期日会与现货市场标的指数的价格相等。但实际行情中，期货指数价格常受多种因素影响而偏离其合理的理论价格，与现货指数之间的价格差距往往出现过大或过小的情况，一旦这种偏离出现，就会带来在期货市场和现货市场之间套利的机会，我们把这种跨越期市和现市同时进行交易的操作称之为**期现套利**。 期现套利有两种类型：当现货指数被低估，某个交割月份的期货合约被高估时，投资者可以卖出该期货合约，同时根据指数权重买进成份股，建立套利头寸。当现货和期货价格差距趋于正常时，将期货合约平仓，同时卖出全部成份股，可以获得套利利润，这种策略称为**正向基差套利**。 当现货指数被高估，某个交割月份的期货合约被低估时，如果允许融券，投资者可以买入该期货合约，同时按照指数权重融券卖空成份股，建立套利头寸。当现货和期货价格趋于正常时，同时平仓，获利了结，这是**反向基差套利**。 期现套利的实质是对现货指数和期货指数的基差进行投机。基差的变动是可以分析和预测的，分析正确可以获利，即使分析失误套利的风险也远比单向投机的风险低。 因为A股市场没有办法做空，这里只是进行了**正向基差套利**，我们选择300ETF代替一揽子股票，进行指数跟踪。 #### **策略基本思路：** 1. 当基差大于100则买入ETF，卖出股指期货； 2. 当基差缩小至20内，则获利清仓； [1]: https://image.joinquant.com/37340a8c2bb6ff891dd64852538f4438 [2]: https://image.joinquant.com/a4a7ce826143ff096d6ebd648fd1a3f1