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轮动ETF策略中的动量因子分析
莫急莫急
发布于2021-12-04
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浏览 6300
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雪球
一直在考虑动量轮动策略的有效性问题。 **一：因子本身是否有效，这次测试大致确定了动量因子在这几只ETF上是显著有效的。** **二：择时条件可能给因子带来的影响，这块还没分析，还没搞清楚怎么分析。这个决定了不同时段动量因子在市场的有效性和持续性，这块是比较容易出问题的。实盘要考虑是否有未来数据、过拟合等问题，RSRS择时因子可能会给动量因子的过拟合和失效问题等。实盘还需要考虑到滑点、对市场的冲击等等。暂时没整清楚怎么分析。** 因子分析中的非择时回测结果。 
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雪球
评论
松岛上的风
厉害，好好学习一下
2021-12-04
wtf111
回复挣积分儿
2021-12-04
tianjihx
有个问题想请教下呀，为啥用的是市场（如沪深300指数）的动量因子来择时，而不是用自身的动量因子来择时呀？直接判断自身的动量因子是否达阈值来确定是否买卖为什么不可以呢？
2021-12-04
莫急莫急
@松岛上的风 积分收好
2021-12-04
莫急莫急
@wtf111 积分收好
2021-12-04
莫急莫急
@maysina 因为择时的目的是避开熊市。如果用因子自身的数值是否达到阈值判断，那不同时段因子的数值分布肯定是不一样的，如何确定这个阈值呢？而且不同标的都有自己的阈值，到底选哪个呢？
2021-12-04
tianjihx
@莫急莫急 市场的阈值又是如何确定的呀？可不可以根据市场阈值确定的方法来确定不同标的的阈值呢？
2021-12-04
tianjihx
@莫急莫急 如果是看市场来买卖，那有些特殊标的与市场趋势相差一些或相悖的就会很不适用这个指标吧，所以才会有一些etf有效，一些etf无效？
2021-12-04
敏敏家的bobo
只挑最近几年的强势etf，不能具备普适性啊，如何选出未来的强势etf
2021-12-04
莫急莫急
@maysina 市场没有阈值，RSRS与动量因子计算不一样
2021-12-04
莫急莫急
@maysina 只要ETF自身走趋势且波动性足够强，那动量因子就对这个标的是有效的。动量因子取的是ETF本身的趋势，不是市场趋势，市场趋势是用来择时的。
2021-12-04
莫急莫急
@敏敏家的bobo 测试的不是宽指ETF么，拿来的近几年的强势ETF？选取的几个ETF都经历了几轮牛熊了。 第二个问题：如何选出强势ETF，在池内的就用动量因子就OK，不过这个池子需要选互补的波动性强的趋势性强的标的；池外的就看主观选股能力咯，看走势有个直观的感受。
2021-12-04
nixun
厉害，好好学习一下
2021-12-04
进击的trader
@敏敏家的bobo 除了一只消费之外，其他三个都是宽基，这还不具有普适性？
2021-12-04
进击的trader
先赞后看
2021-12-04
cling
虽然看的一知半解，但都是我们小白考虑不到的深度，赞
2021-12-04
莫急莫急
@nixun 积分收好
2021-12-04
莫急莫急
@进击的leetcoder 积分收好
2021-12-04
莫急莫急
@cling 积分收好
2021-12-04
G654321
牛逼，点赞慢慢看
2021-12-04
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