**一、背景** 6月2日，科创板放量大涨4.68%，强度超过一般的熊市反弹，大超市场各方预期。有效市场理论认为，价格包含一切信息。**那么指数超乎常规的反弹力度是否蕴含了额外的信息？**科创板ETF（588050）周三打到涨停的长上影K线是否也包含了普通投资者所不知道的额外信息？ 盘后，兴业证券发表研报《科创突围：科创板2022 vs 创业板2012》，从7方面论证2022年的科创板与2012年的创业板极为相似。 而创业板那时可是走出3年7倍的行情。如果科创版真的会复制创业板2012年后的行情，我们当前是否能抓住机会？目前科创板已自底部反弹近30%，还能不能买，是直接买还是等回调再买？让我们通过回测解决这个问题。 **二、数据回测** 科创板历史较短，我用同样弹性较大的创业板指数数据进行回测，以供参考。 **回测表明，力度相近的反弹，创业板13年历史中仅出现过5次，且每次后面都有一轮较大行情**，数据如下表。其中，2018年11月是假信号，但12月发出真信号，其后是一波3年3倍的行情。但即使2018年11月入场，只要能接受本金5%的回撤就能持股抓到其后3年3倍的行情。  上表中的时间是信号发出的次日，可对照看创业板指数在其后的走势，在本策略定义的强势反弹的信号发出后，大概率都是逼空上涨，没有好的回调再买入的时机。 **三、量化交易策略** **1、策略思想** 据此，我写了一个量化策略，当指数强势反弹的信号发出后，则次日以开盘价直接买入，而不是等回调再买入；若指数不是强势反弹，而是调整充分后再慢慢涨，则本策略捕捉不到后续行情。（注：本策略是针对众多底部形态的其中一种，所以并不能保证抓到所有底部形态，因此不能保证跑赢任何目标标的！同时，策略条件和参数也未对不同弹性的标的进行优化，若需移植请自行修改。） **2、择股和择时** 交易标的是创业板ETF，没有择股，只有择时，交易条件非常简洁，没有未来数据，没有过度拟合。 **买入条件：**1.下跌趋势中；2.短时间内的反弹力度较强。（可见，仅捕捉短期强势反弹这一种情况） **卖出条件：**1.有效跌破均线卖出；2.跌破成本价5%则止损（未触发）；3.高位回撤25%则止盈（未触发）。 **3、策略结果** **策略抓底逃顶非常优秀，胜率100%！10年11倍，最大回撤22.8%！**  **备注：**2022年这波下跌的表现较差，毕竟卖出条件比较简单。大家可以根据需要，自行增加风控条件。 另外，本策略原意仅捕捉见底后强势反弹这一种情形，但创业板10年来的长期表现竟如此优秀，究竟是巧合还是有内在原因？值得思考！