“差不多得了”的收益率惊艳了很多人。但是由于是基于小市值策略上的深加工，在应用时候也会让人有些顾虑。这些顾虑无外乎两点：1、是否过度拟合；2、小市值策略是否会失效 本文通过将该策略的因子和交易条件，移植到中证1000成分股和中证500成分股，去验证该策略（实质上是一个交易系统的主体部分）的有效性，试图回答上面提到的两点疑虑。验证图如下： 中证1000（2016.1至今）：  中证500（2014.1至今）：  中证1000和中证500在运用策略后，均大幅跑赢了自身指数。甚至连沪深300也是这种情况，如图：  从今年的表现来看，也是跑赢各自指数且盈利的。这一点大家可在回测后自行验证。 基于以上数据，虽不足以得出非常严谨的结论，但起码可以给我们以下启示： 1、就过度拟合问题，该策略可能的确存在一点（好像WY大神也不否定）。但是这并不能完全否定了该策略的有效性，因为中证1000成分股，尤其是中证500和沪深300成分股是不太可能被原版“差不多得了”选中交易的，可是超额收益依然显著。这似乎说明该策略在刻画市场时，对市场整体都有效，并不只是针对微盘股。所以如果说存在过度拟合，扣除小市值因素后，剩下的过度拟合则是对市场的拟合，但这不就是我们需要的吗？ 2、小市值失效问题。这个问题是“差不多得了” 本身解决不了的，这是策略外的问题。不过从我的验证可以给大家提供多一个选择。如果您对小市值本身没信心，不看好注册制下小市值股票的未来表现， 那么不光是“差不多得了”，其它所有小市值策略您都应该摒弃一段时间。从我的验证看，用该策略交易中证1000成分股，还算是可以的，相比一般的价值股或大盘股策略毫不逊色。从现在的市场规模上看，中证1000已经不是小盘了，市值已经排在前20%~40%，流动性比微盘股强很多，资金容量也大不少。 附上针对中证1000的回测（科创板股票没有过滤，因为达到中证1000规模的科创板股票与其他股票不应再区别对待）