五六年前因为人机大战，AlphaGo战胜李世石的消息影响，思考未来应该是人工智能的天下，当时热衷于对在股市中找规律很有兴趣，知道有量化这个东西，于是头脑一热，辞职自学python，后来又进入培训班学习java，前端，当时也是想掌握一门技术，不过后来除了用python写过爬虫，也没怎么用python，但经过这几年的编程写代码工作，现在回过头来再看python代码也是简单得很，以前看不懂的代码，现在也理解逻辑了（其实并不需要一行行全部看懂），最近也有时间再次研究下量化交易策略。 **在量化交易的世界中，小市值策略占有很重要的一席地位**，很多花里胡哨的量化交易策略其本质都是小市值策略，例如： df = get_fundamentals(query(valuation.code).filter(valuation.code.in_(stocks)).order_by(valuation.market_cap.asc())); 其本质就是根据市值来排序，取前几的股票，我在想这是为什么呢？是巧合吗？能All IN小市值策略吗？知道的人多了以后会失效吗？。。。很多问题，我们正面回答不了，可以升维角度，从底层本质来思考： **1、有效性：**小市值策略的有效性得到了大量历史数据的验证。无论是在A股市场还是在美国市场，小市值策略都表现出长期稳定的高收益。即使在美国市场出现过小市值策略连续跑输大盘股十年的情况，但之后也都恢复了正常。 **2、收益与风险：**小市值策略的收益通常较高，但同时回撤也较大。为了降低风险，实盘交易中通常不会直接使用小市值策略，而是会进行二次开发，如融合其他因子，或加入择时等条件，以提升策略的稳健性。 **3、适用性：**小市值策略适用于广泛的投资领域。不仅在股票市场，在数字货币、期货、期权等投资领域也有不俗的表现。同样地，该策略也适合不同的投资者，无论是散户还是机构投资者，都可以通过小市值策略来获取高收益。 **4、交易执行：**小市值策略的交易执行相对简单，不过需要一定的专业知识。在选择投资标的时，需要关注小市值公司的基本面情况，以及市场趋势等因素。同时，为了降低风险，投资者还需要合理配置资产。 **5、理论支撑：**小市值策略有理论支撑。小盘股公司的股票更容易引发炒作风潮，小盘股比较适合小资金，是散户参与的热点。同时，小市值股票对应的公司业绩基数小，利润爆发力强，成长性高，也更容易讲故事。 总的来说，小市值策略是一种有效的量化交易策略，具有高收益、高成长性和低风险等优点。然而，我们在使用该策略时需要注意其潜在的风险，并确保在实施过程中考虑到自身的投资目标和风险承受能力。 以上是我对小市值策略的思考，兄弟们，动动发财的小手点个赞。