说一些证实的思路, 但还没形成整体策略:
- 微盘策略不应该用等权, 而应该用反向市值加权才能最好体现微盘特征. 目前我看长期下来因子效力最稳定的(而不是走势)组合是: 最小10%+反向市值加权, 既市值小的占比大, 市值大的占比小.
- 微盘股指提取每段下跌幅度后, 算众数平均数有用. 既在每次下跌到众数位置(约8%), 加仓, 涨回8%剪掉额外仓位, 回报率x赢率 为正, 但这样择时不如一开始就长期满仓到今天.
- 微盘股指作为动量指标相对滞后, 比如2025年初这一轮, 我看图是12月18日趋势确认, 反应快的说17号股指有信号. 但无论如何速度都慢于用高频因子降频获得的下跌信号, 那些大部分都在13~16日出信号, 我自己的指标比较弱是16日出清仓信号.
- 微盘股指异常大跌清仓有用. (比如跌幅超过30%) 但很难仅凭微盘股指找到重新买入的点.
- 目前已知微盘股指腰斩是最佳买入点之一. 但全历史只发生过2次.
2025-01-12
雪球
