**导语：**商品期货交易上线啦！听闻这个消息的小编当然坐不住了，决定立刻商品期货走一波！本文选择实现的是经典的海龟交易法，之前[量化课堂](https://www.joinquant.com/post/1401?f=study&m=algorithm)已经有海龟交易法在股票当中的应用了，这一次让我们来看看海龟策略在商品期货中的应用吧！ ##海龟交易是什么 作为经典的交易策略，相信很多人都已经很清楚什么是海龟交易法了，如果你已经清楚明白的知道了什么是**唐奇安通道**、**真实波幅**、**N值（ATR）**和**Unit**，也能够熟练地掌握他们的算法，那你大可直接跳过这一部分，进入策略实现的部分。 如果你想快速认识什么是海龟交易策略，或是想重新回顾一下，那就让我们开始吧！ ###唐奇安通道 先让我们上一张图！  图中这个完全将K线包裹在内的通道线就是**唐奇安通道**，它的上线与下线分别取的是20日最高价与最低价，因此当当前价格突破上线或者下线的时候，都能作为很好的突破信号。 就像上图图中所示，当价格突破上线的时候，往往意味着一轮向上行情的开启，我们在这个时候进行多仓买入操作。 类似的，当价格突破下线的时候，往往意味着一轮向下行情的开启，我们在这个时候进行卖空操作。  这就是海龟交易法的基础，当然，作为一个成熟的交易法则，我们还需要一些指标来判断加仓点、止损点与每次买入卖出的数量。而用来判断的依据，我们叫做真实波幅与N值。 ###真实波幅 话不多说先上公式！ $$True Range=Max(High-Low, \left| pre\ close-High\right|, \left|pre\ close-Low\right|)$$ 其中：High是指当日最高价，Low为当日最低价，pre_close是指前一日收盘价。 公式看上去很复杂，其实它要表达的就是**昨日收盘以后股票的最大波幅**，让我们来看看K线图里真实波幅具体指哪一部分。  从图片中我们可以很容易的看出，真实波幅就是昨天收盘后股票的最大振幅，也就是图片中最长的那一根箭头所表示的位置。 ###N值（ATR） N值是海龟交易法当中非常重要的一个概念，它还有一个名字，那就是ATR（Average True Range），也就是**平均真实波幅**的意思，话不多说，老规矩上公式先！ $$N(ATR)=\frac{1}{days}\times\sum\limits_{i=1}^{days}True Range_i$$ 或者用滑动平均的方法： $$N(ATR)_t=\frac{(days-1)\times N(ATR)_{t-1}+TrueRange_t}{days}$$ 其中：days是取平均的天数，比如我们要取真实波幅20日的平均，days就取20；TrueRange是真实波幅。 从公式可以看出，**N（ATR）值其实就是标的days日内的平均真实波幅，当这个值大的时候，就说明这段时间股票每一天的波动率都很大，当这个值小的时候，就说明这段时间每一天的波动率都很小。** 因此在海龟交易法中，**每当标的价格上涨（下跌）0.5个N（ATR）时，我们就加仓1个Unit的多头（空头）仓位；当标的价格上涨（下跌）2个N（ATR）时，我们就对空头（多头）仓位进行平仓止损。** 让我们举一个例子来看看N值究竟怎么算~为了方便起见，我们就令days=5，由于TrueRange计算时用的是前一日的收盘价，因此我们自己计算时**收盘价要取前一日的数据而不是当天的**： * 收盘价： 35190., 35490., 36060., 35840., 35710. * 最高价： 35700., 36080., 36210., 36060., 35990. * 最低价： 35280., 35640., 35610., 35630., 35640. 用以上三行价格中的最大值减去最小值便能得到真实波幅数据： * TrueRange： 510., 590., 600., 430., 350. 计算这五个数的平均值有$(510+590+600+430+350)\div5=548$ 因此5日N（ATR）便为548 ###Unit 知道了买点、卖点、止损点与加仓点，我们就需要知道每一次建仓与加仓都需要购买多少数量，老规矩，看公式！ $$Unit=\frac{1\%\times Account}{N(ATR)\times coef}$$ 其中：Account表示账户中的总资金，coef为该商品期货一手的数量，如铜为5吨一手，则对铜的商品期货来说，coef就等于5。下面是一些常见商品期货的coef表格： ```pythong 'A':10, 'AG':15, 'AL':5, 'AU':1000, 'B':10, 'BB':500, 'BU':10, 'C':10, 'CF':5, 'CS':10, 'CU':5, 'ER':10, 'FB':500, 'FG':20, 'FU':50, 'GN':10, 'HC':10, 'I':100, 'IC':200, 'IF':300, 'IH':300, 'J':100, 'JD':5, 'JM':60, 'JR':20, 'L':5, 'LR':10, 'M':10, 'MA':10, 'ME':10, 'NI':1, 'OI':10, 'P':10, 'PB':5, 'PM':50, 'PP':5, 'RB':10, 'RI':20, 'RM':10, 'RO':10, 'RS':10, 'RU':10, 'SF':5, 'SM':5, 'SN':1, 'SR':10, 'T':10000, 'TA':5, 'TC':100, 'TF':10000, 'V':5, 'WH':20, 'WR':10, 'WS':50, 'WT':10, 'Y':10, 'ZC':100, 'ZN':5 ``` 我们接着用之前那个例子来看看Unit的计算。之前的数据小编取的是期货铜的价格，则coef应该为5，假设我们的账户当中有1,000,000的现金。 $$Unit=\frac{1\%\times 1,000,000}{548\times5}=3.65\approx4$$ 可以得到每一次购买、加仓，我们都需要购买4手的期货铜。 ##策略实现 到这里，相信你已经知道什么是海龟交易法了，让我们来总结一下这个策略究竟是怎样的吧！ * 计算期货标的的N（ATR）与Unit； * 判断价格是否突破了唐奇安通道，若是向上突破则多头仓位开仓，空头仓位平仓；向下突破则空头仓位开仓，多头仓位平仓； * 若期货价格高于（低于）上次买入价格0.5个ATR，则加仓一个Unit的多头（空头）仓位； * 若期货价格低于（高于）上次买入价格2个ATR，则平仓多头（空头）仓位止损。 ###划重点——商品期货代码一定要注意 商品期货策略开始一定要记得设置账户属性为期货账户，不然是没有办法交易的哦~具体的代码参考如下： ```python set_subportfolios([SubPortfolioConfig(cash=context.portfolio.starting_cash, type='index_futures')]) # 也不要忘了同时要更改手续费，还要设置保证金比例哦 # 期货类每笔交易时的手续费是：买入时万分之0.23,卖出时万分之0.23,平今仓为万分之23 set_order_cost(OrderCost(open_commission=0.000023, close_commission=0.000023,close_today_commission=0.0023), type='index_futures') # 设定保证金比例 set_option('futures_margin_rate', 0.15) ``` ###回测 构建好策略以后，小编便用沪铜期货“CU”作为标的来试验了一下大名鼎鼎的海龟交易法：  结果还不错哦~大家可以克隆代码以后自己改标的尝试一下，还可以根据自己以往海龟交易的经验优化一下买点卖点与止损函数。 以上就是海龟交易法在商品期货的尝试，大家快把代码克隆起来，商品期货走一波！